Bernstein: Thị trường lưu trữ có thể kéo dài đến năm 2027, nhưng mức tăng sẽ chậm lại

Vào ngày 8 tháng 7, ngân hàng đầu tư Bernstein của Phố Wall đã phát hành báo cáo theo dõi hàng tháng về thị trường lưu trữ toàn cầu, chỉ ra rằng giá hợp đồng DRAM trong tháng 6 đã tăng so với tháng trước, dự kiến giá trung bình DRAM truyền thống trong quý 2 năm 2026 sẽ tăng khoảng 74% so với quý 1. Trong đó, giá Server DRAM dự kiến sẽ tăng khoảng 60% đến 67% trong quý 2, trong khi Mobile DRAM gần 80%. Thị trường giao ngay cho thấy nguồn cung đang căng thẳng, giá PC DRAM giao ngay trong tháng 6 đã tăng 5,6% lên 11,5%, giá Server DRAM tăng 6,1% lên 26,4%. Báo cáo cho biết, Server DDR5 hoạt động mạnh mẽ, giá giao ngay cao hơn đáng kể so với giá hợp đồng, cho thấy nhu cầu từ AI và các nhà cung cấp dịch vụ đám mây vẫn đang hấp thụ năng lực sản xuất mới. Bernstein cảnh báo rằng tốc độ tăng giá trong quý 3 sẽ rõ rệt chậm lại, TrendForce dự đoán mức tăng giá DRAM truyền thống trong quý 3 sẽ giảm xuống còn 13% đến 18%. Các khách hàng trong lĩnh vực PC, điện thoại di động và điện tử tiêu dùng đang cắt giảm cấu hình hoặc điều chỉnh nhịp độ mua sắm, sự phá hủy nhu cầu có thể cuối cùng sẽ xuất hiện. Tình hình thị trường NAND phân hóa, giá giao ngay của wafer NAND trong tháng 6 giảm 3% đến 4%, trong khi giá hợp đồng tăng nhẹ 0,3% đến 3,7%. Sự tăng giá mạnh mẽ của NAND di động và SSD sẽ thúc đẩy giá hợp đồng NAND tổng thể tăng khoảng 60% trong quý 2. Bernstein cho rằng giá lưu trữ có thể tiếp tục mạnh mẽ đến năm 2027, nhưng vào nửa cuối năm 2027 đến năm 2028, khi các hợp đồng dài hạn có hiệu lực và năng lực sản xuất mới được đưa vào hoạt động, giá sẽ dần dần trở lại mức bình thường.